Les initiatives infrastructurelles indiennes font du pays un foyer croissant de demande de ferraille

L’Inde est réapparue comme un important importateur de ferraille originaire des États-Unis à la fin de 2022, précipitée par un environnement de prix favorable sur le marché d’exportation américain et par la flambée des prix de la ferraille nationale. La région est en proie à un boom des investissements dans les infrastructures à forte intensité sidérurgique, corrélé à la classe moyenne croissante du pays et à l'augmentation associée des dépenses de consommation, qui stimulent les secteurs de la construction et de l'automobile dans le pays. Le gouvernement indien a lancé une série d'initiatives politiques de soutien à l'acier ces dernières années, directement liées à l'annonce d'une accélération de la production et des investissements - y compris le développement de fours à arc électrique (EAF) à forte intensité de ferraille - parmi les principaux producteurs d'acier de la région.

L'Inde est une plaque tournante d'importation de plus en plus importante pour les matériaux américains expédiés depuis la côte ouest, et les importateurs de ferraille du pays ont établi une préférence pour les expéditions de matériaux déchiquetés ces dernières années, se concentrant de plus en plus sur la qualité qui représente 33 % du marché intérieur américain. . Les déchets déchiquetés sont appréciés pour leur polyvalence, car ils peuvent être utilisés dans la production de produits en acier long tels que des barres d'armature et de produits laminés plats tels que des bobines laminées à chaud. L'Inde produit des produits en acier longs et plats et est un importateur et un exportateur net des deux.

Les acheteurs indiens de ferraille sont en mesure de traiter efficacement les colis de matériaux déchiquetés grâce à la disponibilité d'une main-d'œuvre à faible coût, ce qui fait de cette qualité une proposition attrayante pour son rendement métallique élevé – estimé à 92 % – et sa capacité à être chargée efficacement dans les cargaisons.

Un arbitrage s’est ouvert entre les marchés indiens de la ferraille intérieure et d’exportation au quatrième trimestre 2022. Les prix intérieurs exorbitants de la ferraille ont effectivement contraint les usines indiennes ayant besoin de matériaux à rechercher des tonnages sur les marchés étrangers, où les prix étaient compétitifs. Vers la fin de l’année, la fenêtre d’arbitrage s’est fermée ; l’émergence d’importations chinoises de billettes moins chères au lieu de produits finis a signalé un affaiblissement des marchés mondiaux de l’acier. En Inde, les prix intérieurs de la ferraille se sont à leur tour affaiblis.

Fastmarkets a évalué la ferraille d'acier HMS 1&2 (80:20), indice d'exportation, fob Los Angeles à 342,50 $ la tonne le 28 septembre 2022.

Les ferrailles déchiquetées se négocient généralement à un prix supérieur de 5 $ par tonne à celui des matières fondues lourdes expédiées de la côte ouest, ce qui signifierait que le prix des matériaux déchiquetés peut être supposé avoir été de 347 $ par tonne fob, conformément au calcul de Fastmarkets du prix FOB Loss. Indice Angeles à cette époque.

Les prix CFR pour ces qualités vers l'Inde étaient respectivement de 410 $ la tonne et 420 $ la tonne au cours de cette période.

Fastmarkets a évalué le prix de l'importation de ferraille d'acier HMS 1&2 (mélange 80:20), cfr Nhava Sheva, Inde entre 420 et 445 $ la tonne le 23 septembre 2022.

Le calcul de la ferraille d'acier broyée, indice, importation, cfr Nhava Sheva, Inde était de 442,50 $ la tonne au 27 septembre 2022.

Les États-Unis – un marché d’exportation nette de ferraille – ont exporté 1,31 million de tonnes de matériaux ferreux en août 2023, selon les dernières données du US Census Bureau. Sur ce chiffre, la majorité (598 846 tonnes) était constituée de ferrailles lourdes n°1. Les ferrailles déchiquetées représentaient 436 000 tonnes de ce total, tandis que les ferrailles lourdes de fusion et de tôles No2 et les ferrailles structurelles représentaient respectivement 73 461 tonnes et 49 780 tonnes.

La Turquie est restée le plus grand importateur de ferraille américaine au cours de la période, important 1,35 million de tonnes de fonte lourde n°1, 253 570 tonnes de fonte lourde n°2 (les cargaisons en haute mer vers la région comprennent généralement un rapport de 80 :20 de matériaux propres et enrobés) et 182 904 tonnes de matériaux broyés.

Le Mexique s'est classé deuxième, important 1,06 million de tonnes de fonte lourde No1, 53 038 tonnes de fonte lourde No2 et 707 148 tonnes de matériaux déchiquetés. Les acheteurs mexicains expédient généralement leur matériel par camion et par train depuis les États-Unis et sont généralement connus pour acheter des cargaisons en haute mer uniquement lorsque les prix sont extrêmement compétitifs.

L'Inde, en revanche, a acheté moins de 154 089 tonnes de No1, 12 933 tonnes de No1 et 128 457 tonnes de ferraille broyée. Mais, en se concentrant sur les déchets broyés conformément aux préférences de la région, la consommation indienne de ce matériau a grimpé en flèche puisqu'elle n'a consommé que 73 261 tonnes sur l'ensemble de l'année 2021. Ce chiffre est passé à 741 277 tonnes sur l'ensemble de l'année 2022.